Cách chơi margin chứng khoán
Margin là gì?Giao dịch mua ký quỹ chứng khoán (margin) là giao dịch mua chứng khoán của nhà đầu tư có sử dụng tiền vay của công ty chứng khoán (CTCK). Show Để đặt lệnh mua chứng khoán ký quỹ, khách hàng phải ký quỹ một khoản tiền nhất định theo tỷ lệ mà CTCK quy định. Ví dụ, nếu nhà đầu tư có 100 tr đồng để mua chứng khoán, thông thường chỉ có thể mua tối đa 100 tr đồng nhưng nếu nhà đầu tư mua ký quỹ thì có thể mua nhiều hơn số tiền đó (ví dụ 150 tr đồng). Phần chênh lệch (50tr đồng) sẽ được CTCK cho vay. Khoản vay này sẽ được đảm bảo bằng số chứng khoán đã đặt mua. nếu chứng khoán giảm giá làm cho số tiền ký quỹ giảm xuống nhỏ hơn một tỷ lệ nhất định của tổng giá trị chứng khoán, CTCK sẽ yêu cầu nộp thêm tiền để nâng tỷ lệ ký quỹ lên trên tỷ lệ ký quỹ ban đầu, đây được gọi là Margin call hoặc sẽ Force Sell ( CTCK bán bớt chứng khoán để thu hồi tiền, đảm bảo tỷ lệ nợ an toàn). Rủi ro khi sử dụng MarginHiện nay, lãi suất cho vay ký quỹ của các CTCK giao động từ 9%-14%, như vậy nếu tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư của nhà đầu tư không lớn hơn tỷ lệ lãi suất vay ký quỹ, thì nhà đầu tư coi như bị thua lỗ. Khi thị trường tăng giá, nhiều nhà đầu tư bị ảnh hưởng bởi tâm lý FOMO dễ dẫn tới tình trạng “full margin” hoặc “All in”. Khả năng bị Margin call cho tới cháy tài khoản là khá nhiều khi sử dụng đòn bẩy tài chính để mua cổ phiếu khi gặp thị trường giá giảm, hệ lụy tiếp theo không có tiền để tiếp tục đầu tư các cổ phiếu ở mức giá tốt. Thậm chí nhiều nhà đầu tư còn bị ảnh hưởng bởi yếu tố tâm lý khiến tiếp tục đưa ra những quyết định đầu tư thiếu sáng suốt. Cách sử dụng Margin hiệu quảSử dụng margin được đánh giá là hiệu quả khi trừ các chi phí lãi vay margin, nhà đầu tư vẫn có lợi nhuận. Có 4 yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư sử dụng margin hiệu quả:
Nhà đầu tư nên lựa chọn các cổ phiếu có tính thanh khoản cao để nâng cao và đang trong kỳ tăng giá hoặc những cổ phiếu blue-chips mang tính dẫn dắt thị trường. Nhà đầu tư cần phải tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp và nhóm ngành có tăng trưởng tốt để lựa chọn cổ phiếu phù hợp với tiêu chí.
Lựa chọn thời điểm thị trường thuận lợi là yếu tố cần thiết thiết để đầu tư thành công kể cả trong tình huống không sử dụng margin. Với giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư nên sử dụng margin ngay từ đầu sóng, khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng và giảm margin khi thị trường đi vào chu kỳ cuối. Nhà đầu tư nên sử dụng phương pháp phân tích kỹ thuật để lựa chọn điểm mua phù hợp.
Nhà đầu tư nên có một quy tắc để tránh các rủi ro xảy ra. Bằng cách đó nhà đầu tư luôn sử dụng margin ở mức an toàn, cơ cấu danh mục đầu tư hợp lý, tránh bị ảnh hưởng bởi yếu tố tâm lý đám đông khi đầu tư. Việc sử dụng margin được ví như con dao hai lưỡi: khi sử dụng margin với tỷ lệ cao giúp gia tăng lợi nhuận nhanh chóng khi cổ phiếu tăng giá, ngược lại trong trường hợp cổ phiếu trên thị trường giảm mạnh nhà đầu tư khó tránh khỏi những thiệt hại lớn.
Không phải nhà đầu tư nào cũng biết cách sử dụng công cụ margin hiệu quả để nâng cao lợi nhuận, ngay cả với những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm cũng cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi dùng. Bởi vậy nhà đầu tư nên tích luỹ các kiến thức về đầu tư chứng khoán để hiểu rõ về thị trường, tìm hiểu về doanh nghiệp để có các chiến thuật phù hợp Nguồn: Tổng hợp Chứng khoán Pinetree miễn phí hoàn toàn phí giao dịch trọn đời và công cụ lãi suất Margin 9%/năm không kèm điều kiện. Đây là mức phí tốt nhất thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay. Chia sẻ trên: 6661 Margin là gì? Cách sử dụng margin hiệu quả và tránh rủi ro Giao dịch ký quỹ (margin) được xem là một trong những công cụ mang lại lợi nhuận tối đa cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, đây cũng là con dao hai lưỡi, có thể gây thiệt hại rất lớn cho nhà đầu tư, thậm chí làm cháy tài khoản một cách nhanh chóng. Vậy margin là gì? làm thế nào để sử dụng margin hiệu quả? Cùng theo dõi bài viết dưới đây của HSC nhé! Margin là gì?Câu hỏi đầu tiên mà nhiều người thắc mắc khi bắt đầu tham gia thị trường chứng khoán sẽ là margin là gì. Margin hay giao dịch ký quỹ chứng khoán là một thuật ngữ quen thuộc, được sử dụng phổ biến trong giới đầu tư. Margin là dịch vụ cung cấp bởi công ty chứng khoán, cho phép nhà đầu tư vay tiền để mua số lượng cổ phiếu có giá trị lớn hơn giá trị tài sản ròng của nhà đầu tư có trong tài khoản chứng khoán. Chỉ các cổ phiếu đủ tiêu chuẩn mới được thực hiện các giao dịch ký quỹ.  Giao dịch ký quỹ chứng khoán margin là gì? Tác động của giao dịch ký quỹ Margin đối với thị trường như thế nào?Rất nhiều nhà đầu tư hiểu được margin là gì, sử dụng margin như công cụ để góp phần tăng thêm lợi nhuận, nhưng đây cũng là biện pháp có mức độ rủi ro cao. Vì vậy, khi sử dụng Margin, các nhà đầu tư cần nắm rõ những thay đổi của thị trường để đầu tư một cách có hiệu quả. Nếu như giá cổ phiếu tăng, thị trường cũng sẽ có xu hướng tăng trưởng. Kéo theo đó, các nhà đầu tư cũng sẽ có được lợi nhuận hay giá trị tài sản ròng được tăng thêm. Với xu hướng như vậy, các nhà đầu tư sẽ mua thêm nhiều cổ phiếu để tiếp tục gia tăng lợi nhuận một cách nhanh chóng. Nếu như giá cổ phiếu giảm, nhà đầu tư sẽ có giá trị tài sản ròng bị giảm theo tỷ lệ đòn bẩy. Cụ thể như sau, nếu tỷ lệ giao dịch ký quỹ là 1:1, bạn sẽ lỗ một khoản tương ứng. Trong trường hợp tỷ lệ là 1:2, bạn sẽ lỗ gấp đôi so với trường hợp bình thường. Đây chính là hai xu hướng thay đổi có thể xảy ra của thị trường chứng khoán khi nhà đầu tư sử dụng Margin. Nếu nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng bị giảm, các công ty chứng khoán sẽ yêu cầu phải bổ sung ký quỹ bằng cổ phiếu hoặc tiền mặt. Nếu nhà đầu tư không bổ sung vào tài khoản đảm bảo, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu phải bán bớt cổ phiếu để giảm khoản vay. Lúc này, nhà đầu tư sẽ phải đối diện với thuật ngữ Giá trị chứng khoán ký quỹ bổ sung hay Margin Call.
Khi nào nên hoặc không nên sử dụng Margin?Margin là gì? Đây là công cụ có thể mang đến cơ hội lớn cho nhà đầu tư, nhưng đồng thời cũng mang lại không ít rủi ro. Nhà đầu tư chỉ nên sử dụng giao dịch ký quỹ khi đáp ứng được những yêu cầu sau:
Margin có thể mang lại lợi nhuận nhưng đồng thời là rủi ro Yếu tố để nâng cao hiệu quả sử dụng marginMột trong những yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng margin đó là việc lựa chọn những cổ phiếu có thanh khoản cao và đang trong thời kỳ tăng trưởng hoặc những cổ phiếu mang tính dẫn dắt thị trường. Vì vậy, trước tiên nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp cũng như nhóm ngành để chọn lựa cho mình những cổ phiếu phù hợp với tiêu chí. Sử dụng hiệu quả margin là khi trừ đi các chi phí lãi vay ký quỹ, nhà đầu tư vẫn có lợi nhuận và chỉ dùng khi thị trường rõ xu hướng và có chiến lược rõ ràng. Không phải ai cũng biết cách sử dụng công cụ này như thế nào để nâng cao lợi nhuận, ngay cả với những nhà đầu tư đã có nhiều kinh nghiệm cũng cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi dùng. Lợi nhuận luôn đi kèm với rủi ro chính do vậy công cụ margin chỉ phù hợp với những nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm, dám chấp nhận rủi ro lớn và có chiến lược quản lý vốn hợp lý. Tiếp theo, việc dùng margin không chỉ phụ thuộc vào tính cách và khả năng của nhà đầu tư mà còn phụ thuộc nhiều vào thị trường chứng khoán. Lựa chọn thời điểm thị trường thuận lợi là yếu tố cần thiết để thành công. Nhà đầu tư nên sử dụng margin ngay từ đầu sóng, khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng và giảm margin khi thị trường đi vào chu kỳ tăng cuối. Không chỉ vậy, giao dịch margin chỉ thích hợp cho việc đầu tư ngắn hạn. Nhà đầu tư tuyệt đối không dùng margin bắt đáy hay mua đuổi cổ phiếu khi mã đó đã tăng quá nhiều bởi vì có thể đây là lúc thị trường tạo đỉnh và đi xuống. Việc sử dụng margin khi thị trường đi xuống sẽ dẫn đến thua lỗ vô cùng lớn, nhà đầu tư hoàn toàn có thể mất hết tài sản trong tài khoản chỉ trong thời gian ngắn. Có nhiều yếu tố cần phải chú ý khi sử dụng Margin Ngoài ra, nhà đầu tư nên dùng tỷ lệ margin ở mức an toàn. Tránh để lòng tham và cảm xúc bị chi phối. Việc dùng margin với tỷ lệ cao sẽ giúp gia tăng lợi nhuận nhanh chóng khi cổ phiếu tăng giá. Ngược lại, trường hợp giá cổ phiếu trên thị trường giảm mạnh, nhà đầu tư sẽ khó tránh khỏi những thiệt hại lớn như cháy tài khoản. Tóm lại, để sử dụng margin hiệu quả, nhà đầu tư cần có kế hoạch cụ thể về việc lựa chọn cổ phiếu, thời điểm, tỷ lệ margin cũng như chuẩn bị tâm lý và đầy đủ kiến thức để có thể phản ứng linh hoạt trước những biến động của thị trường. Trên đây là những thông tin về margin là gì? Hi vọng qua bài viết này, nhà đầu tư sẽ hiểu hơn về khái niệm margin là gì? Nếu còn thắc mắc hay có quan điểm khác, đừng ngần ngại bình luận phía dưới cho HSC biết nhé! >> Có thể nhà đầu tư quan tâm:
|
