Top 5 công ty dược phẩm tại Ấn Độ năm 2022

Ấn Độ là nhà cung cấp thuốc gốc (thuốc generic) lớn nhất thế giới. 40% lượng thuốc gốc ở Mỹ được nhập từ Ấn Độ. Tính đến năm 2020, xuất khẩu dược phẩm tại quốc gia này cao hơn nhập khẩu tận 16 tỉ USD và đáp ứng các tiêu chuẩn khắt khe của nhiều nước trên thế giới.

Nhìn lại thời kỳ đến thuốc hạ sốt còn không có

Giai đoạn năm 1947 khi Ấn Độ mới độc lập, ngành dược nơi này gần như hoàn toàn bị người nước ngoài kiểm soát. Tám trên mười công ty dược hàng đầu chủ yếu đến từ Anh, Pháp, Đức và chiếm tới 90% thị phần. Các doanh nghiệp nội địa thay vì tự sản xuất thuốc thì phải đi tiếp thị và phân phối thuốc của nước ngoài. Người Ấn Độ phải nhập khẩu hầu hết các loại thuốc. Thuốc sản xuất trong nước thì đắt nhất nhì thế giới vì 99% bị bó buộc bởi bảo hộ phát minh. Những thứ như thuốc giảm đau, thuốc hạ sốt,... trong số hàng triệu dân chỉ có ai giàu lắm mới dám mua.

Cột mốc thứ nhất: Nới lỏng và bắt chước

Vào những năm 1960, công ty dược phẩm ICI Pharmaceuticals của Anh đã phát triển thuốc điều trị huyết áp cao có tên Propranolol. Thuốc quá đắt nên không tiêu thụ được ở Ấn Độ. Một công ty Ấn có tên là Cipla đã bắt tay sản xuất phiên bản thuốc gốc của loại biệt dược này để bán trên thị trường với giá rẻ hơn. ICI Pharmaceuticals dĩ nhiên không hài lòng và đã trình bày với chính phủ Ấn Độ. Dẫu vậy, Cipla đã biện minh thành công cho mình, từ đó thúc đẩy Quốc hội Ấn Độ sửa đổi luật điều chỉnh bảo hộ sáng chế thuốc.

Đạo luật Sáng chế năm 1970 ra đời, linh hoạt và nới lỏng hơn so với luật cũ bắt nguồn từ Anh trước đó. Ví dụ, thời hạn bảo hộ rút xuống còn năm đến bảy năm thay vì mười lăm năm. Hay nếu văn phòng Bằng sáng chế Ấn Độ thấy rằng các phát minh không được khai thác theo cách có lợi cho xã hội thì họ có thể buộc chủ sở hữu nhường lại bằng sáng chế cho bên khác với mức giá hợp lý.

Nhờ đạo luật mới, số lượng các công ty trong ngành dược Ấn Độ đã tăng hơn gấp đôi từ năm 1970 đến năm 1980, với hoạt động chính là thiết kế lại các loại thuốc hiện có. Họ nghiên cứu các bước sản xuất thuốc và thực hiện các sửa đổi nhỏ.

Ví dụ, một loại thuốc cấu tạo từ ba thành phần: A, tổ hợp (B + D) và C, được điều chế ở nhiệt độ X và áp suất Y:

A + (B + D) + C = Thuốc

Một công ty có thể tái thiết kế theo công thức gồm A, B và E, điều chế ở nhiệt độ X và áp suất Y. Khác ở chỗ, E là sự kết hợp của (C + D):

A + B + (C + D) = Thuốc

Thành phần giống nhau nhưng các bước khác nhau, một bằng sáng chế mới ra đời.

Tuy mang tiếng là đi ‘copy’ nhưng phương pháp này đã giúp các công ty rèn luyện được năng lực thực sự trong ngành dược. Để rồi đến cuối những năm 1980, các công ty dược phẩm của Ấn Độ đã có thể sản xuất bất kỳ hợp chất mới nào mà không cần đến công thức của công ty sáng chế ban đầu.

Khoảng thời gian giữa sự ra đời của biệt dược gốc và thuốc generic mỗi năm thêm rút ngắn, cho thấy khả năng ‘bắt chước’ của các công ty dược Ấn Độ ngày một nâng cao. Ví dụ, thuốc kháng viêm Ibuprofen có mặt trên thị trường thế giới vào năm 1967. Chỉ sáu năm sau đó, Ấn Độ đã đưa ra phiên bản generic của thuốc này. Đến năm 2006, các công ty Ấn Độ đã đủ khả năng cung cấp cho 95% thị trường thuốc trong nước và thành công thay thế nhập khẩu.

Cột mốc thứ hai: Nâng cao giá trị

Mặt trái của Đạo luật 1970 là khiến cho ngành dược Ấn Độ tuy giàu về lượng nhưng kém về chất. Rào cản gia nhập thị trường rất thấp, vốn ít, nên đến năm 1990, cả nước này đã có hơn 16.000 công ty dược. Nhưng không mấy công ty dám đầu tư vào R&D. Ngược lại, phần lớn đều hướng tới sản xuất thuốc càng rẻ càng tốt để bám trụ thị trường.

Tỉ suất lợi nhuận thấp buộc các công ty phải mở rộng quy mô sản xuất. Từ đó gây thừa mứa và một số đã chuyển sang xuất khẩu. Đến những năm 1990, khoảng 40% số lượng thuốc sản xuất ở Ấn Độ là để xuất khẩu. Tuy cũng được coi là thành công nhưng chủ yếu là thuốc giá trị thấp và chưa thể bước chân được vào các thị trường cao cấp hơn.

Xuất khẩu dược phẩm Ấn Độ tính theo USD. Nguồn: Asianometry

Năm 1992, Ấn Độ ký Hiệp định TRIPS (hiệp định về các khía cạnh liên quan đến thương mại của quyền sở hữu trí tuệ), trong đó yêu cầu nước này sửa đổi các chính sách cấp bằng sáng chế trước đây để phù hợp hơn với các tiêu chuẩn thương mại quốc tế.

Việc ký kết đã gây ra rất nhiều tranh cãi. Phe đối lập cho rằng những quy chế khắt khe này trong quá khứ đâu mang lại lợi ích gì cho người dân Ấn Độ. Nhưng cuối cùng nhóm ủng hộ vẫn giành chiến thắng.

Một chuỗi giá trị sản xuất dược phẩm bao gồm bốn hoạt động chính: nghiên cứu khám phá, thử nghiệm lâm sàng, sản xuất và phân phối.

Để thích nghi với hiệp định TRIPS, nhiều công ty Ấn Độ quyết định đầu tư vào R&D nhằm leo lên đứng đầu chuỗi giá trị. Ngành dược nước này đã tăng chi tiêu cho R&D nhiều hơn 6,6% so với trước năm 1992. Số lượng bằng sáng chế dược phẩm trong giai đoạn 1995-1998 chỉ là 48, nhưng trong những năm 1999-2002 đã tăng lên 227.

Đầu tư của Ấn Độ dành cho R&D ngày một tăng. Đơn vị: chục triệu Rupee. Nguồn: Centre for Monitoring Indian Economy

Tuy nhiên, các công ty vừa và nhỏ vẫn đứng ngoài cuộc chơi vì R&D là một quá trình tốn kém và mất thời gian ngay cả đối với các công ty phương Tây. Đến năm 2005, các công ty này chỉ dám chi dưới 1% doanh thu cho R&D. Tuy nhiên, thay vào đó, nhiều doanh nghiệp chuyển sang nghiên cứu các lĩnh vực liền kề ít phức tạp hơn như phân phối và vận chuyển thuốc.

Một số khác thì hợp tác sản xuất và tiếp thị với các công ty đa quốc gia. Cũng nhờ liên doanh với Trung tâm Miễn dịch Phân tử Cuba, Ấn Độ đã có đủ năng lực và kiến thức để phát triển Itolizumab, phương pháp điều trị bằng kháng thể đơn dòng mới đầu tiên của nước này. Để mở rộng quy mô, nhiều công ty còn thực hiện sáp nhập và mua lại với các công ty khác hoạt động trên một trong bốn chu trình của chuỗi giá trị nói trên.

Cột mốc thứ ba: Nguyên liệu giá rẻ từ Trung Quốc

Ngoài nhờ được mài giũa chuyên môn từ cạnh tranh nội địa khốc liệt, ngành dược Ấn Độ cũng đạt tới thành công nhờ giảm được chi phí thông qua nhập khẩu thành phần hoạt tính từ Trung Quốc.

70% thành phần dược phẩm hoạt tính của Ấn Độ được nhập từ Trung Quốc. Kể từ năm 2005, nhập khẩu từ Trung Quốc tăng gấp ba lần, đặc biệt là thành phần thuốc kháng sinh. Trước đây, Ấn Độ có thể tự sản xuất những sản phẩm này nhưng đã thay thế bằng nhập khẩu vào những năm 1990 khi doanh nghiệp Trung Quốc thâm nhập với giá rẻ hơn những 40%.

Cửa hàng dược phẩm Day & Night ở Ấn Độ

Tuy nhiên, đến năm 2020, Trung Quốc hạn chế xuất khẩu một số nguyên liệu sản xuất thuốc, đặc biệt là thuốc trị vi-rút, Ấn Độ đối mặt với khó khăn mới và phải đang tìm cách thay thế nhập khẩu cho các hoạt chất này.

Lời kết

Ngành dược Ấn Độ sẽ không được như ngày nay nếu không có Đạo luật Sáng chế năm 1970. Nó đã phá vỡ kìm hãm và mang lại nhiều không gian phát triển cho các doanh nghiệp dược nội địa. Đến năm 2020, ngành dược Ấn Độ đã vươn lên đứng thứ ba về lượng và thứ mười một về giá trị trên toàn thế giới.

Tham khảo từ: Asianometry

Chủ đề được bảo hiểm

• Quy mô thị trường ngành dược phẩm Ấn Độ
• Thị trường API Ấn Độ - & nbsp; & nbsp; & nbsp; cơ hội tăng trưởng lớn hơn
• Biểu đồ sau cho thấy các kế hoạch của Capex bởi người chơi API Ấn Độ
• Top 10 công ty dược phẩm về vốn hóa thị trường
• Doanh số hàng năm cho FY21
• PAT hàng năm cho FY21
• Công nghiệp Dược phẩm Mặt trời
• Phòng thí nghiệm Divi
• Phòng thí nghiệm của Tiến sĩ Redy
• Cipla
• Cadila chăm sóc sức khỏe
• Pharma tuyến
• Dược phẩm Aurobindo
• Lupin
• Dược phẩm Torrent
• Sự kết luận

Ngành dược phẩm Ấn Độ đã có tầm quan trọng riêng trên bản đồ thế giới vì Ấn Độ có nhiều lợi thế như sản xuất chi phí thấp và là một trong những khả năng nghiên cứu và phát triển tốt nhất. Thay vào đó, cách Ấn Độ đã quản lý để phát triển hai loại vắc-xin cho đại dịch CoVID-19, chỉ cho thấy khả năng nghiên cứu mạnh mẽ của Ấn Độ. Cách Ấn Độ đã cung cấp hỗ trợ cho các quốc gia phát triển như Hoa Kỳ để cung cấp thuốc trong đại dịch Covid-19, Ấn Độ chắc chắn đã chiếm ưu thế về khả năng dược phẩm.

Chỉ cần đặt các con số vào quan điểm, Ấn Độ là nhà cung cấp thuốc chung lớn nhất trên toàn cầu. Ngành dược phẩm Ấn Độ cung cấp hơn 50 phần trăm nhu cầu toàn cầu đối với các loại vắc -xin khác nhau, 40 phần trăm nhu cầu chung ở Mỹ và 25 phần trăm của tất cả các loại thuốc ở Anh.

Trên toàn cầu, Ấn Độ đứng thứ 3 về sản xuất dược phẩm theo khối lượng và thứ 14 theo giá trị. Ngành công nghiệp dược phẩm trong nước bao gồm một mạng lưới gồm 3.000 công ty dược phẩm và khoảng 10.500 đơn vị sản xuất. Có rất nhiều nơi được liệt kê và nó là một lĩnh vực tạo ra sự giàu có tuyệt vời. Thay vào đó, bất cứ khi nào các thị trường đang chứng kiến ​​sự biến động - đó là lĩnh vực dược phẩm nhất quán cung cấp hỗ trợ cho các nhà đầu tư.

Như chúng tôi đã nói trước đó, Ấn Độ được hưởng một vị trí quan trọng trong lĩnh vực dược phẩm toàn cầu. Đất nước này cũng có một nhóm lớn các nhà khoa học và kỹ sư có khả năng điều khiển ngành công nghiệp ở phía trước đến tầm cao hơn. Hiện tại, hơn 80 phần trăm các loại thuốc kháng vi -rút được sử dụng trên toàn cầu để chống lại AIDS (hội chứng thiếu miễn dịch mắc phải) được cung cấp bởi các công ty dược phẩm Ấn Độ.

Quy mô thị trường ngành dược phẩm Ấn Độ

Theo Khảo sát kinh tế Ấn Độ năm 2021, thị trường trong nước dự kiến ​​sẽ tăng 3 lần trong thập kỷ tới. Thị trường dược phẩm trong nước Ấn Độ được ước tính là 42 tỷ USD vào năm 2021 và có khả năng đạt 65 tỷ USD vào năm 2024 và mở rộng hơn nữa để đạt ~ 120-130 tỷ USD vào năm 2030. Điều này cung cấp khả năng tăng trưởng tốt trong một thập kỷ tới.

Ngành công nghệ sinh học Ấn Độ bao gồm các sản phẩm dược phẩm sinh học, dịch vụ sinh học, nông nghiệp sinh học, ngành công nghiệp sinh học và tin học sinh học. Ngành công nghệ sinh học Ấn Độ được định giá 64 tỷ USD vào năm 2019 và dự kiến ​​sẽ đạt 150 tỷ USD vào năm 2025. Xuất khẩu dược phẩm và dược phẩm của Ấn Độ ở mức 24,44 tỷ USD trong FY21. Sự tăng trưởng có thể sẽ mạnh mẽ trong vài năm tới. Biểu đồ sau đây cho thấy sự tăng trưởng dự kiến ​​trong vài năm tới.

Liên quan đến các yếu tố tăng trưởng, chi tiêu R & D là tham số quan trọng nhất. Trong những năm qua, chi tiêu R & D của 100 công ty dược phẩm hàng đầu đã là hơn 8 % doanh thu của họ. Và đi trước, chúng tôi cảm thấy chi tiêu này dự kiến ​​sẽ tăng một cách nhất quán.

Câu chuyện API đang trên con đường tăng trưởng của nó và các nhà lãnh đạo từ phân khúc API như Phòng thí nghiệm Divi, Dược phẩm Suven, Laurus Labs, & NBSP; và Phòng thí nghiệm Neuland dự kiến ​​sẽ đứng như người thụ hưởng. Trong khi hầu hết các cổ phiếu đã vượt trội so với các chỉ số chuẩn, chúng tôi tin rằng câu chuyện dài hạn vẫn còn nguyên vẹn.

Mặc dù chúng tôi đã thảo luận về triển vọng tăng trưởng dược phẩm tổng thể, có nhiều bộ phận khác nhau của ngành dược phẩm. Một phân khúc quan trọng nhất là các thành phần dược phẩm hoạt động (API). Hãy để một cái nhìn về kịch bản hiện tại trong phân khúc API Ấn Độ và các yếu tố tăng trưởng khác nhau cho công ty là gì.

Thị trường API Ấn Độ - & nbsp; & nbsp; & nbsp; cơ hội tăng trưởng lớn hơn

Phân khúc API Ấn Độ đã là một cơ hội tăng trưởng và có thể thấy rõ từ thực tế là hầu hết các công ty từ phân khúc API đã vượt trội so với các chỉ số chuẩn và thậm chí các chỉ số rộng hơn với tỷ lệ đáng kể. Có nhiều yếu tố giúp phân khúc chứng kiến ​​sự phát triển. Bắt đầu từ yếu tố Trung Quốc, giá API cao hơn và yêu cầu khách hàng mới. Thêm vào đó là những lợi thế khác như các ưu đãi liên kết hiệu suất (PLI), việc di chuyển trên các Bourses đã được dự kiến. Liên quan đến quy mô thị trường hiện nay và tăng trưởng dự kiến, biểu đồ sau đây cho thấy cơ hội tăng trưởng.

Ở đây trong khi thị trường Ấn Độ có khả năng phát triển với các yếu tố hữu cơ, có một cơ hội bổ sung đến từ Trung Quốc. Trong trường hợp của Trung Quốc, các yếu tố môi trường đã đóng một vai trò quan trọng trong việc chuyển phần lớn sản xuất API sang châu Á từ châu Âu. & nbsp; Trước đó, Trung Quốc đã được hưởng lợi, nhưng cùng với các vấn đề về chuỗi cung ứng, vấn đề ô nhiễm ảnh hưởng đến việc sản xuất ở Trung Quốc, các nhà sản xuất API Ấn Độ được hưởng lợi.

Cùng với cơ hội tăng trưởng trên khi quy mô ngành đang mở rộng, ngay cả các công ty cũng sẽ tích hợp lạc hậu. Thay vào đó, CAPEX được lên kế hoạch bởi các công ty rõ ràng chỉ ra rằng việc mở rộng sẽ thúc đẩy tăng trưởng.

Biểu đồ sau cho thấy các kế hoạch của Capex bởi người chơi API Ấn Độ

Nếu bạn nhìn vào biểu đồ trên, nó chỉ ra rõ ràng rằng ngành công nghiệp API Ấn Độ hiện đang ở mức 11 tỷ USD. Trong vài năm tới (trong FY26), dự kiến ​​sẽ là 24,10 tỷ USD. Về CAGR, câu chuyện tăng trưởng API Ấn Độ được đặt tốt hơn.

Liên quan đến tỷ lệ toàn cầu của Apis của Ấn Độ sau biểu đồ cho thấy rõ sự tăng trưởng của Trung Quốc là khiêm tốn và sự tăng trưởng của Ấn Độ sẽ tốt hơn.

Như đã thấy trong khoản đóng góp bán hàng API biểu đồ trên từ Ấn Độ sẽ tăng lên 9 % trong năm 2025 từ mức hiện tại là 6 %.

Top 10 công ty dược phẩm về vốn hóa thị trường

Mặc dù chúng tôi đã thảo luận về toàn bộ kịch bản ngành dược phẩm và câu chuyện tăng trưởng API, đây là danh sách mười công ty dược phẩm hàng đầu dựa trên vốn hóa thị trường. Hãy cùng xem bảng xếp hạng hiển thị danh sách mười người đứng đầu.

Cùng với danh sách dựa trên vốn hóa thị trường, chúng tôi cũng đã xếp hạng các chi tiết khác như bán hàng và lợi nhuận sau thuế (PAT) cho toàn bộ FY21.

Doanh số hàng năm cho FY21

PAT hàng năm cho FY21

Công nghiệp Dược phẩm Mặt trời

Trên đầu danh sách là các ngành công nghiệp dược phẩm Sun với giới hạn thị trường đứng ở mức 1,63.875 rupee. Liên quan đến công ty, Sun Dược phẩm là công ty dược phẩm lớn nhất đến từ Ấn Độ và là công ty chung chung lớn thứ năm trên thế giới. Các doanh nghiệp của nó bao gồm sản xuất thuốc generic, thuốc generic có thương hiệu, đặc sản, các sản phẩm qua quầy (OTC), chống retrovirals (ARV), thành phần dược phẩm hoạt động (API) và chất trung gian trong toàn bộ các dạng liều lượng. Nó cũng tạo ra các API đặc biệt.

Liên quan đến các khoản thu, nó đã đăng một topline gồm 33498 rupee trong năm 21 và pat của 2904 rupee trong năm 21. Trên mặt trận giá, nó đã đăng một mức cao nhất trong 52 tuần là 721 Rupee vào ngày 11 tháng 5 năm 2021 và 52 tuần là 452 Rupee vào ngày 29 tháng 10 năm 2020.

Phòng thí nghiệm Divi

Tiếp theo trong danh sách là các phòng thí nghiệm của Divi, với mức vốn hóa thị trường là 1,22,276 rupee vào ngày 13 tháng 7 năm 2021. Như đã nêu trong Câu chuyện tăng trưởng API, Divi, là một người chơi chính. Divi sườn hiện là công ty dẫn đầu thị trường toàn cầu trong 9 API chung chung. Liên quan đến sự tăng trưởng phía trước, Divi, đang lên kế hoạch mở rộng hơn nữa sang phân khúc truyền thông tương phản có quy mô thị trường toàn cầu là 4-6 tỷ USD. Liên quan đến mức giá cao 52 tuần, nó đã chạm mức 4625 Rupee vào ngày 9 tháng 7 năm 2021. Thấp 52 tuần của nó là 2153 vào ngày 9 tháng 7 năm 2020.

Phòng thí nghiệm của Tiến sĩ Redy

Các phòng thí nghiệm của Dr.Reddy, đứng thứ ba trong danh sách với mức vốn hóa thị trường là 90.452 rupee. Nó đã được đưa ra trong các tin tức với quan hệ đối tác phân phối và thử nghiệm vắc-xin covid-19 của Nga. & nbsp; Liên quan đến hiệu quả tài chính, nó đã đăng một topline gồm 19.048 rupee và điểm cuối của crore 1984 cho FY21. Cổ phiếu đã đạt mức cao nhất trong 52 tuần là 5614 Rupee vào ngày 7 tháng 7 năm 2021 và mức thấp trong 52 tuần là 3854 Rupee vào ngày 9 tháng 7 năm 2020.

Cipla

Thứ tư trong danh sách là CIPLA với mức vốn hóa thị trường là 77.889 rupee. Được thành lập vào năm 1935, CIPLA là một dược phẩm hàng đầu từ Ấn Độ với sự hiện diện trên toàn thế giới. Công ty có một danh mục đầu tư rộng lớn với hơn 1.500 sản phẩm trên thị trường. Công ty kinh doanh của công ty được chia thành ba đơn vị chiến lược - API, hô hấp và truy cập toàn cầu CIPLA. Thị trường lớn nhất của nó là Ấn Độ, tiếp theo là Châu Phi và Bắc Mỹ. Liên quan đến phong trào giá trong một năm qua, mức cao nhất trong 52 tuần là 997 Rupee vào ngày 30 tháng 6 năm 2021 và 52 tuần thấp là 631 Rupee vào ngày 14 tháng 7 năm 2020.

Cadila chăm sóc sức khỏe

Cadila Health đứng thứ năm trong danh sách với mức vốn hóa thị trường là 66.093 rupee. Đối với hiệu quả tài chính, công ty đã đăng một topline gồm 15102 rupee và pat của 2134 rupee trong năm 21. Về hiệu suất giá trên các Bourses, mức cao nhất trong 52 tuần của nó là 673 Rupee vào ngày 12 tháng 5 năm 2021 và mức thấp trong 52 tuần là 350 Rupee vào ngày 27 tháng 7 năm 2020.

Pharma tuyến

(Gần đây được liệt kê do đó biểu đồ là cho 30 phút chuyển động) & nbsp;

Dược phẩm Aurobindo

(Cao 52 tuần - 1064 Rupi vào ngày 11 tháng 5 năm 2021. 52 tuần thấp 738 Rupee vào ngày 24 tháng 9 năm 2020)

Lupin

.

Dược phẩm Torrent

(Cao 52 tuần - 3035 Rupi vào ngày 2 tháng 7 năm 2021. 52 tuần thấp 2232 ngày 27 tháng 7 năm 2020)

Sự kết luận

Như đã nêu trước đó, khu vực dược phẩm Ấn Độ nắm giữ rất nhiều tiềm năng. Đặc biệt là khi chúng tôi thảo luận về phân khúc API. Hơn nữa, hiệu suất một năm cuối cùng của giá cổ phiếu cho thấy động thái tốt được thấy bởi các công ty dược phẩm, nhưng toàn bộ lĩnh vực này đã được thực hiện từ năm 2017. Điều này cung cấp một cơ hội tốt cho các cổ phiếu chọn lọc từ phân khúc API để chứng kiến ​​sự tăng trưởng đi trước.

Công ty dược phẩm số 1 ở Ấn Độ là ai?

Các công ty dược phẩm lớn 5 là gì?

Ai là người lớn trong Pharma?

Công ty nào là tốt nhất cho dược phẩm?