Ngân hàng trung ương dường như đã chỉ ra trong tuyên bố lãi suất chính sách cuối cùng của năm rằng họ có thể sẵn sàng chấm dứt chuỗi tăng đó, một sự khác biệt so với đường lối nhất quán mà họ đã đưa ra trong các thông báo trước đó rằng lãi suất chắc chắn cần phải tiếp tục tăng
Tuy nhiên, lạm phát tiếp tục tăng cao hơn nhiều so với tỷ lệ mục tiêu của Ngân hàng mặc dù đã giảm nhẹ vào tháng 11, ở mức 6. 8% vào cuối năm kèm theo một báo cáo nữa về mức tăng giá hàng năm dự kiến trước khi có quyết định về lãi suất chính sách tiếp theo vào ngày 25 tháng 1
Theo trợ lý nhà kinh tế trưởng của RBC, Robert Hogue [ảnh trên], Ngân hàng có thể sẽ hoãn tăng lãi suất vào tháng 1 nếu “lực kéo đáng kể hơn nữa” rõ ràng là tỷ lệ lạm phát cơ bản giảm dần
Ông nói với Canadian Mortgage Professional: “Có thể vẫn để ngỏ khả năng đi xa hơn nếu lạm phát không diễn biến theo cách mà chúng ta mong đợi khi nó quay trở lại phạm vi mục tiêu”.
“Nhưng tôi nghĩ rằng [đang tìm kiếm] một sự cải thiện hơn nữa về mặt lạm phát và cũng là một số dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang yếu đi – bởi vì cuối cùng, các công cụ của Ngân hàng Trung ương Canada – chủ yếu là lãi suất – được thiết kế để hạ nhiệt nền kinh tế, để sắp xếp lại tổng hợp . ”
Tỷ lệ mục tiêu của Ngân hàng Canada cho tăng trưởng giá hàng năm là 2%. Hogue nói thêm, nếu họ nhận thấy GDP chững lại hoặc suy giảm và thị trường lao động yếu đi, thì họ có thể coi đó là dấu hiệu cho thấy việc thắt chặt chính sách của họ đang có tác dụng, Hogue nói thêm, và họ có khả năng trì hoãn các đợt tăng lãi suất tiếp theo.
Theo Phó nhà kinh tế trưởng của CIBC, Benjamin Tal, ngôn ngữ “rất đáng khích lệ” của Ngân hàng Trung ương Canada trong thông báo lãi suất chính sách mới nhất của họ cho thấy rằng họ có thể sẵn sàng tạm dừng chuỗi tăng lãi suất của mình. https. //t. co/S1CFzXyIcp
– Tạp chí chuyên nghiệp thế chấp Canada [@CMPmagazine] ngày 8 tháng 12 năm 2022
Là một thị trường nhà ở ổn định hơn trên đường vào năm 2023?
Hàng loạt đợt tăng lãi suất của Ngân hàng trong suốt cả năm đã góp phần tạo nên môi trường thị trường thế chấp và nhà ở không ổn định cho người mua nhà cũng như chủ sở hữu nhà, làm giảm khả năng chi trả của nhiều người mua đồng thời khiến chi phí vay tăng cao đối với nhiều chủ sở hữu
Sau khi ổn định ở 0. 25% cho đến tháng 3, lãi suất thiết lập xu hướng của ngân hàng trung ương tăng vọt 4 điểm phần trăm từ đó đến tháng 12
Sau đó, việc chấm dứt quỹ đạo tăng lãi suất của nó có thể mang lại một mức độ ổn định cho thị trường nhà ở - mặc dù Hogue nhấn mạnh rằng có thể mất vài tháng trước khi rõ ràng rằng Ngân hàng chắc chắn đã hoàn thành việc tăng lãi suất
“Thị trường vẫn đang điều chỉnh theo lãi suất cao hơn mạnh. Và tôi nghĩ rằng sẽ cần thêm thời gian để thích nghi hoàn toàn, nhưng cuối cùng thì điều đó sẽ xảy ra, và quan điểm của chúng tôi [là điều đó] sẽ diễn ra vào khoảng mùa xuân, đâu đó quanh đó,” anh ấy nói. “Nó có thể sẽ khác nhau trên toàn quốc
“Nhưng tôi nghĩ phần lớn sự gia tăng đã được thực hiện và phần lớn sự sụt giảm trong hoạt động bán lại nhà có lẽ cũng nằm ở phía sau chúng ta. Vì vậy, có thể còn một chút dư địa để giảm trong những tháng tới, nhưng có lẽ không nhiều. Và rồi cuối cùng thị trường sẽ ổn định. ”
Làm thế nào lớn của một mối quan tâm là các khoản thế chấp đạt tỷ lệ kích hoạt của họ?
Một sản phẩm phụ của môi trường lãi suất tăng vào năm 2022 là nhiều khoản thế chấp có lãi suất thay đổi đang tiến gần đến hoặc đã vượt qua lãi suất kích hoạt của chúng – điểm mà tại đó các khoản thanh toán hàng tháng không còn làm giảm số tiền gốc còn lại và chỉ bao gồm tiền lãi
Hogue cho biết điều đó có thể gây ra một số lo ngại trên thị trường, mặc dù ông cũng nhấn mạnh những nỗ lực đang được thực hiện để cung cấp giải pháp cho những người đi vay bị ảnh hưởng bởi kịch bản như vậy.
“Tôi nghĩ rằng các ngân hàng đã báo cáo một số con số đó trong các bản công bố kết quả tài chính gần đây và chúng có vẻ không quá cao, [mặc dù] nó chắc chắn không phải là không đáng kể,” ông nói. “Tôi nghĩ rằng đó là một yếu tố ngoài kia, và có rất nhiều người đi vay sẽ gặp khó khăn khá lớn trong tương lai, nhưng các tổ chức tài chính đang làm việc với khách hàng của họ để tránh một số rắc rối đáng kể ngay bây giờ hoặc sau này
“Nhưng đối với nhiều người vay, đặc biệt là những người vay gần đây, tôi nghĩ đó sẽ là những thách thức khá lớn. ”
Bạn nghĩ gì về việc liệu Ngân hàng Trung ương Canada có khả năng thực hiện một động thái khác đối với lãi suất chính sách của mình vào tháng 1 hay không?
Sau một loạt đợt tăng lãi suất trong suốt năm 2022, giá nhà trung bình ở Canada đã giảm hơn 180.000 USD kể từ khi đạt mức cao nhất vào tháng Hai.
Moshe Lander, giáo sư kinh tế tại Đại học Concordia ở Montreal cho biết:. Ông cho biết bối cảnh giá nhà thấp hơn có thể sẽ tiếp tục vào năm 2023.
Lander nói với CTVNews: “Giá nhà đất đã không còn phù hợp với thực tế trong một thời gian. ca trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại. “Lãi suất tăng nhanh có thể sẽ khiến giá nhà đất giảm khá nhanh [và] một sự điều chỉnh đột ngột. ”
Ngân hàng Canada đã thực hiện bảy lần tăng lãi suất chỉ riêng trong năm 2022, đưa lãi suất cơ bản từ 0. 25 phần trăm trong tháng hai đến 4. 25% trong tháng 12. Bằng cách tăng lãi suất, mục tiêu của Ngân hàng Trung ương Canada là giảm lạm phát, Lander nói. Trong khi tỷ lệ lạm phát hàng năm của Canada giảm nhẹ xuống 6. 8% vào tháng 11, mục tiêu của ngân hàng trung ương là đưa con số đó xuống mục tiêu khoảng 2%
Lander cho biết lãi suất cao hơn nhằm mục đích giảm nhu cầu, khiến người Canada không khuyến khích lựa chọn các khoản vay lớn hơn như thế chấp. Doug Porter, nhà kinh tế trưởng tại Ngân hàng Montreal [BMO] cho biết, điều này đã được phản ánh trong một số dữ liệu mới nhất từ Hiệp hội Bất động sản Canada [CREA].
Theo CREA, hoạt động bán hàng thực tế hàng tháng vào tháng 11 năm 2022 thấp hơn gần 39% so với tháng 11 năm 2021. Có 49.357 giao dịch bán nhà ở được báo cáo qua hệ thống MLS của các thành phố lớn của Canada vào tháng 11 năm 2021. Đúng một năm sau, đã có 30.135 lượt bán. Cả hai số liệu không được điều chỉnh theo mùa
“Không có thay đổi đáng kể nào trong xu hướng chung [kể từ tháng 10],” Porter nói với CTVNews. ca trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại. “Doanh số rõ ràng thấp hơn mức trung bình 10 năm. ”
Porter cho biết ông dự kiến sẽ thấy hoạt động bán hàng tiếp tục chậm lại vào năm 2023. Ông cho biết lãi suất tăng cao cũng sẽ tiếp tục gây áp lực giảm giá trong năm tới.
Giá nhà trung bình cho bất động sản dân cư ở Canada đã giảm 12% từ tháng 11 năm 2021 đến tháng 11 năm 2022, theo dữ liệu không được điều chỉnh theo mùa từ CREA. Dựa trên dự báo của BMO, giá nhà trung bình dự kiến sẽ giảm thêm 10% trong vòng 6 đến 12 tháng tới, Porter cho biết
Ông nói: “Điều đó thực sự sẽ chỉ bù đắp cho khoản lãi suất dự phòng. “Thị trường vừa mới trở nên quá nóng vào cuối năm ngoái đến đầu năm nay, và ít nhất là do một sự điều chỉnh nhỏ. ”
Khi lãi suất tăng, các nhà kinh tế từ Ngân hàng Hoàng gia Canada [RBC] đang dự đoán đất nước sẽ bước vào suy thoái trong quý đầu tiên của năm 2023. Porter cho biết sự chậm lại trong hoạt động kinh tế cũng có thể sẽ gây áp lực giảm giá nhà đất.
Porter cho biết, mặc dù chi phí dự kiến giảm, nhưng điều này có thể không nhất thiết chuyển thành khả năng chi trả nhà ở cao hơn, vì chủ nhà có thể sẽ tiếp tục chi tiền, chỉ vì lãi suất cao hơn thay vì giá nhà.
LÃI SUẤT CÓ TIẾP TỤC TĂNG?
Ngân hàng Canada có một thông báo khác được lên lịch vào tháng 1. 25. Mặc dù ngân hàng trung ương gợi ý rằng họ có thể sẵn sàng tạm dừng việc tăng lãi suất, nhưng việc tăng thêm vẫn chưa được loại trừ hoàn toàn
Theo phó thống đốc Ngân hàng Canada Sharon Kozicki, quyết định của ngân hàng trung ương về việc có tiếp tục tăng lãi suất cơ bản hay không sẽ dựa trên dữ liệu kinh tế mới nhất
Kozicki cho biết trong một bài phát biểu tại Montreal vào ngày 12 tháng 12: “Chúng tôi đang chuyển từ việc tăng lãi suất bao nhiêu sang liệu có nên tăng lãi suất hay không”. số 8
Tuy nhiên, ngân hàng cũng sẵn sàng “hành động mạnh mẽ” với lãi suất nếu cần thiết, bà nói
BMO đang dự báo mức tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 1 trước khi ngân hàng trung ương giữ lãi suất ổn định cho đến năm 2024
Porter cho biết Ngân hàng Trung ương Canada sẽ không sớm giảm lãi suất cơ bản. Do đó, người Canada có thể nói lời tạm biệt với môi trường lãi suất thấp đã chứng kiến trong suốt năm 2021
“Rất khó có khả năng chúng ta sẽ quay lại vấn đề đó,” anh ấy nói. “Những ngày đó có lẽ ở phía sau chúng ta. Loại lãi suất mà chúng ta có hiện nay gần với những gì chúng ta có thể sẽ đối phó trong những năm tới. ”
NGƯỜI MUA VÀ NGƯỜI BÁN THỰC HIỆN CÁCH TIẾP CẬN 'CHỜ VÀ XEM'. CÁC CHUYÊN GIA
Mặc dù giá nhà trung bình có thể đã giảm trên khắp Canada kể từ tháng Hai, nhưng không phải tất cả các thành phố đều bị ảnh hưởng bởi việc tăng lãi suất theo cùng một cách, Porter nói
Nero Naveendran, một đại lý bất động sản có trụ sở tại Toronto, cho biết doanh số bán hàng ở khu vực Greater Toronto đã chậm lại đáng kể trong những tháng gần đây. Hoạt động bán nhà ở qua hệ thống MLS giảm 49. 6 phần trăm từ tháng 11 năm 2021 đến tháng 11 năm 2022 tại Greater Toronto, theo dữ liệu từ CREA không được điều chỉnh theo mùa
Naveendran cho biết lý do đằng sau sự sụt giảm này có thể bắt nguồn từ cảm giác không chắc chắn của người dân về việc tăng lãi suất trong tương lai, bao gồm cả việc liệu chúng có xảy ra hay không và nếu có thì bao nhiêu.
Ông nói với CTVNews: “Không ai muốn tham gia vào một thị trường mà họ kỳ vọng [giá cả] sẽ tiếp tục giảm.”. ca trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại. “Họ đang chờ đợi cho đến khi họ biết chắc chắn rằng lãi suất sẽ không tăng nữa
“Nếu chúng ta biết rằng lãi suất sẽ giữ nguyên, thì tôi nghĩ doanh số bán hàng sẽ tăng. ”
Sheila O'Brien, một đại lý bất động sản có trụ sở tại Khu vực Greater Vancouver, cho biết cô ấy cũng thấy khách hàng cũng áp dụng cách tiếp cận "chờ và xem", đặc biệt là những người muốn bán nhà của họ, khi họ đánh giá tác động liên tục của việc tăng lãi suất.
Đại lý bất động sản Jaclyn Rabin cho biết, thành phố Montréal cũng chứng kiến số lượng giao dịch bán trong thị trường nhà ở ít hơn kể từ tháng 7. Cô ấy nói, lãi suất tăng đang có tác động đáng kể đến việc giảm nhu cầu của người mua, với những người muốn mua nhà hiện đang thận trọng hơn với chi tiêu của họ
“Chúng tôi đang chứng kiến một thị trường kém cạnh tranh hơn nhiều so với năm 2020 và 2021, khi hàng tồn kho và lãi suất ở mức thấp nhất mọi thời đại,” cô nói với CTVNews. ca trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại. “Chuẩn bị tinh thần cho một thị trường ổn định hơn. ”
Rabin cho biết trong vài năm đầu tiên xảy ra đại dịch COVID-19, Montreal và một số thị trường bất động sản khác được đặc trưng bởi việc trả giá quá cao và chào bán nhà với ít điều khoản và điều kiện, điều này có thể khiến người mua gặp nhiều rủi ro hơn, Rabin nói. Với lãi suất làm giảm nhu cầu, đã có ít cạnh tranh hơn, cô nói. Rabin cho biết nếu lãi suất vẫn tăng, xu hướng này có thể sẽ tiếp tục trong suốt năm 2023.
“Có ít cuộc chiến đấu thầu hơn và mọi người có thể vượt qua mọi điều kiện của họ… Tôi nghĩ đó là một điều tốt,” cô nói. “Đó là sự tái cân bằng thị trường. ”
CÁC THÀNH PHỐ LỚN NHƯ TORONTO VÀ VANCOUVER SẼ THẤY GIÁ GIẢM?
Rabin cho biết nếu số lượng hàng tồn kho ở Montreal tăng lên, đặc biệt là ở những ngôi nhà dành cho một gia đình, thì điều này có thể gây thêm áp lực giảm giá nhà vào năm 2023.
“Liệu chúng ta có thấy mức giảm từ 5 đến 10% không?” . “Chúng ta có thể… Hoàn toàn có thể. ”
Rabin cho biết, cho đến nay, người bán dường như đang giữ vững giá của họ. Nếu không có sự khẩn cấp để di chuyển, nhiều người có thể sẽ không chịu khuất phục trước giá cả. Do đó, một số tài sản có thể mất nhiều thời gian hơn để bán, cô nói
Naveendran cho biết những người bán hàng cũng đang tỏ ra cứng đầu với giá của họ ở Toronto. Ngoài ra, những ngôi nhà được dàn dựng độc đáo và tiếp thị tốt không chỉ tiếp tục bán mà còn nhận được nhiều ưu đãi. Đây là những xu hướng mà Naveendran dự kiến sẽ tiếp tục vào năm 2023, ông nói
Ông nói: “Những ngôi nhà không được trình bày [hoặc] được dọn dẹp sạch sẽ đã được rao bán trên thị trường trong nhiều tháng, không giống như năm ngoái mọi thứ đều bán được”. “Bây giờ, người ta tìm nhà để ở chứ không phải đầu tư. ”
Naveendran cho biết mặc dù giá trung bình của một ngôi nhà được bán ở Toronto đã giảm trong khoảng thời gian từ tháng 2 đến tháng 7 năm 2022, nhưng giá vẫn khá ổn định trong suốt thời gian còn lại của năm 2022. Nếu lãi suất tiếp tục tăng, có khả năng giá nhà sẽ tiếp tục ổn định hoặc giảm nhẹ vào năm 2023, ông nói
O'Brien cho biết lãi suất tăng cao cũng dẫn đến giá nhà tương đối ổn định ở thành phố Vancouver trong suốt mùa thu. Giá bán trung bình của một bất động sản dân cư ở Greater Vancouver đã tăng từ $1.232.213 vào tháng 9 năm 2022 lên $1.201.186 vào tháng 11 năm 2022, theo CREA. Cả hai số đều không được điều chỉnh theo mùa
Bà cho biết giá nhà ở Vancouver có thể sẽ tiếp tục giảm trong suốt mùa xuân và ổn định vào giữa năm 2023.
“Đó là sự trở lại của một thị trường bình thường,” O’Brien nói. “Mọi người sẽ có cơ hội đưa ra quyết định hợp lý với các mốc thời gian cho phép thẩm định và có thể là một chút thương lượng. ”
Theo một báo cáo mới từ Re/Max Canada, 60% thị trường nhà ở của đất nước sẽ được coi là cân bằng vào năm 2023
CÁC NGUYÊN TẮC DUY TRÌ KHẢ NĂNG BỀN VỮNG NHƯ KHẢ NĂNG CHIA SẺ TẠI ĐẠI Tây Dương THU HÚT NHU CẦU
Robert Hogue, trợ lý nhà kinh tế trưởng của RBC cho biết, trong khi các thị trường bất động sản lớn hơn dự kiến sẽ chứng kiến giá tiếp tục giảm vào năm 2023, thì giá nhà trung bình sẽ có sự điều chỉnh đáng kể hơn đối với các bất động sản ở các thị trường nhỏ hơn.
Điều này đặc biệt đúng đối với các thị trường nằm ngay bên ngoài các trung tâm đô thị lớn, chẳng hạn như London và Kitchener ở Ontario, hoặc Thung lũng Fraser ở British Columbia. Hogue cho biết những khu vực này đã chứng kiến một số mức tăng giá lớn nhất ở Canada trong thời kỳ đại dịch, nhờ một lượng lớn cư dân mới chuyển đến từ các trung tâm gần đó.
Nhưng với việc ngày càng nhiều người Canada quay trở lại làm việc, xu hướng này phần lớn đã giảm dần. Do đó, những thị trường tương tự này có khả năng chứng kiến giá giảm nhiều nhất trong suốt giai đoạn điều chỉnh hiện tại, Hogue cho biết
Hogue nói với CTVNews: “Giờ đây, sự điên cuồng đã kết thúc, việc định giá đang giảm xuống để phản ánh thực tế địa phương. ca trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại
Theo Re/Max, giá nhà trung bình ở Kelowna, B. C. , và Nanaimo, B. C. , có khả năng giảm 10 phần trăm trong năm tới. Ngoài ra, giá trung bình ở Barrie, Ont. , dự báo giảm 15%
Trong khi đó, thị trường trên khắp các tỉnh Prairie phần lớn đã phục hồi trong suốt quá trình điều chỉnh thị trường nhà ở cho đến nay, Hogue nói. Mặc dù khu vực này đã chứng kiến một số sự sụt giảm về giá nhà trung bình và hoạt động mua bán nhà ở trong năm qua, nhưng những mức giảm này là khiêm tốn so với các khu vực khác của Canada. Điều này có thể sẽ tiếp tục xảy ra vào năm 2023, Hogue nói
Các thành phố như Calgary thậm chí còn báo cáo mức tăng giá trung bình hàng năm. Theo CREA, giá bán trung bình của một bất động sản dân cư vào tháng 11 năm 2022 là $504,518, chưa điều chỉnh theo mùa. Điều này đại diện cho 1. tăng 3 phần trăm so với một năm trước
Ngoài ra, hoạt động bán hàng vẫn ở trên mức trước đại dịch ở Alberta và Saskatchewan, dựa trên dữ liệu từ RBC, phản ánh nền kinh tế mạnh mẽ của khu vực
Thị trường nhà đất ở Atlantic Canada cũng không tránh khỏi tác động của việc tăng lãi suất. Tuy nhiên, chúng tiếp tục có giá cả phải chăng hơn so với ở các khu vực đô thị lớn hơn, Hogue nói. Do đó, nhu cầu có thể sẽ vẫn mạnh trong khu vực nhờ di cư giữa các tỉnh
“Nếu sự điều chỉnh [ở Atlantic Canada] tiếp tục vào năm 2023, nó sẽ hạn chế hơn và kết thúc sớm hơn một chút so với các thị trường khác ở Canada,” ông nói. “Những loại luồng [di cư] đó sẽ cung cấp một số hỗ trợ cho giá. ”
Đặc biệt, Halifax đang bắt đầu nổi bật như một thành phố có khả năng chi trả được kéo dài, Hogue nói. Ông cho biết thị trường đã chứng kiến nhu cầu rất lớn trong suốt đại dịch, điều này đã khiến giá cả tăng lên đáng kể.