An example diagram of Profit Maximization: In the supply and demand graph, the output of Q* is the intersection point of MR [Marginal Revenue] and MC [Marginal Cost], where MR=MC. The firm which produces at this output level is said to maximize profits. If the output produced is less than the equilibrium quantity [Q*], as shown in the red part, then MR is greater than MC [MR>MC], and the profit is not maximized. The firm has in its interest to raise its output level to maximize profits, because the revenue gained will be more than the cost to pay. However, if the output level is greater than Q* [MRMC], then its total profit is not maximized, because the firm can produce additional units to earn additional profit. In other words, in this case, it is in the "rational" interest of the firm to increase its output level until its total profit is maximized. On the other hand, if the marginal revenue is less than the marginal cost [MR
In order to maximize its profit the firm will choose to produce
Bài Viết Liên Quan
Toplist mới
#1
Top 8 kết quả vòng 1 thi hành an dân sự 2023
7 tháng trước#2
Top 6 vở bài tập tiếng việt tiết 8 2023
7 tháng trước#3
Top 9 thuốc bổ âm thường uống lục nào 2023
7 tháng trước#4
Top 5 luật tổ chức chính phủ hợp nhất pdf 2023
7 tháng trước#6
Top 5 xác định tên của 10 linh kiện trên mạch 2023
7 tháng trước#7
Top 9 bươm bướm nâu bay vào nhà là điềm gì 2023
7 tháng trước#8
Top 3 giáo án nhận biết đồ dùng để ăn 2023
7 tháng trước#9
Top 10 tổng hợp kiến thức công nghệ 7 học kì 1 2023
7 tháng trướcBài mới nhất
Chủ Đề
Hỏi Đáp
Là gì
Toplist
Mẹo Hay
Địa Điểm Hay
mẹo hay
Học Tốt
programming
Nghĩa của từ
Công Nghệ
Khỏe Đẹp
Bao nhiêu
đánh giá
Top List
bao nhieu
bao nhiêu
hướng dẫn
Bài tập
So Sánh
Tiếng anh
So sánh
Xây Đựng
Ngôn ngữ
Bài Tập
Sản phẩm tốt
Ở đâu
Thế nào
Hướng dẫn
Dịch
Đại học
Tại sao
Máy tính
Món Ngon
Khoa Học
Bao lâu
Vì sao
Hà Nội