- Với những nhà đầu tư lướt sóng: Ngoài việc đầu tư với tiền mặt thực có thì để nâng cao hiệu suất đầu tư thì họ sẽ dùng thêm margin hay có thể nói là dùng thêm đòn bẩy hoặc nói dân dã hơn là vay thêm tiền từ công ty chứng khoán để mua cổ phiếu.
- Với nhà đầu tư dài hạn: Cũng như nhà đầu tư lướt sóng, khi nhận thấy cơ hội mua thêm vào cổ phiếu mà lượng tiền mặt không có hoặc có ít muốn mua lượng lớn thì họ sẽ vay công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu [ Vay margin ]
2. Vay margin như thế nào tại TCBS [ Công ty chứng khoán Techcombank securities ]
Có 2 điều kiện bạn phải có:
- Có tài khoản giao dịch cổ phiếu mở tại TCBS [ Bạn nào chưa có thì mở tại đây ]
- Có tài sản đảm bảo [ Cũng giống vay ngân hàng thôi bạn cần có tài sản đảm bảo họ mới cho bạn vay]
Vậy tài sản đảm bảo ở đây là gì?
- Cổ phiếu [ Tức là cổ phiếu bạn đã mua trước đó ]
- Tiền mặt trong tài tài khoản TCBS
Hướng dẫn vay ký quỹ [ Margin tại TCBS ]
Bước 1: Chuyển khoản tiền hoặc chứng khoán từ tài khoản thường sang Tài khoản Ký quỹ
Sao lại như thế ? đây chính là bước chứng minh tài sản đảm bảo đó. Ví dụ trong tiểu khoản thường mình đang có 400 Cổ phiếu MBB. Mình sẽ chuyển toàn bộ 400 CP MBB này sang tiểu khoản Ký quỹ để làm tài sản đảm bảo để vay margin. Các bước chuyển bạn nhìn hình bên dưới nhé:
- Chọn tiểu khoản chuyển là "Thường"
- Chọn tiểu khoản nhận là : "Ký quỹ"
- Chọn cổ phiếu muốn chuyển
- Chọn số lượng cổ phiếu muốn chuyển
Bước 2: Đặt lệnh mua cổ phiếu với tiểu khoản ký quỹ
Khi này sức mua của bạn hay còn gọi là số tiền bạn có thể vay để mua sẽ được tính như sau:
Sức mua= Tiền mặt + Số lượng CP[ trong tài khoản ký quỹ ]*Tỷ lệ vay*Giá cho vay
Lưu ý: Tỷ lệ cho vay của TCBS là 50%, và giá cho vay là tùy vào từng cổ phiếu khác nhau và sẽ khác nhau vào từng thời điểm. Bạn có thể xem danh sách cổ phiếu được cho vay margin và tỷ lệ cho vay bao nhiêu tại đây.
Nói đến đây chắc bạn vẫn thấy khó hiểu đúng không? mình sẽ lấy ví dụ để bạn dễ hiểu nhé:
Ví dụ: Trong tài khoán chứng khoán TCBS của mình hiện tại chỉ có 400 Cp MBB và mình muốn mua thêm 100 CP MBB nữa mà mình lại không có tiền. Vì thế mình quyết định vay của bên TCBS tiền để mua thêm. Và vì tỷ lệ cho vay của bên TCBS là 50% tức là mình chỉ được vay 50% tài sản đảm bảo. Khi đó mình sẽ chuyển 200 Cp MBB từ tiểu khoản thường sang tiểu khoản vay ký quỹ. Như vậy trong tài khoản vay ký quỹ mình có 200 CP MBB. Lúc này họ sẽ cho mình vay số tiền là [Sức mua ]:
Sức mua= Tiền mặt + Số lượng CP[ trong tài khoản ký quỹ ]*Tỷ lệ vay*Giá cho vay
Tức là khi đó bạn có thể vay được khoảng 4,2 tr và bạn có thể dùng để mua bất kỳ cổ phiếu nào khác. [ Tức là với tài khoản thông thường bên TCBS bạn chỉ được vay 50% tài sản đảm bảo thôi. Bạn có 200 CP đảm bảo thì bạn chỉ có thể vay được tiền của 100 CP đảm bảo ]
Tags: chung-khoan-cho-nguoi-moi, co-phieu
Tổng quan vay ký quỹ như video bên dưới:
Hoặc Quý khách có thể tham khảo thông tin như ảnh sau đây:
Thời hạn khoản vay là 89 ngày. Khách vay phải trả nợ trước khi khoản vay quá hạn nếu không thực hiện gia hạn.
Thời hạn tối đa được phép gia hạn: Lên đến 2 năm.
Cho vay giao dịch ký quỹ là việc TCBS thu xếp nguồn vốn để thanh toán hộ cho khách hàng theo thỏa thuận ký kết hai bên tại Hợp đồng mở tài khoản, khi số tiền mua chứng khoán trên tài khoản của khách hàng vượt quá số tiền ký quỹ trên tài khoản.
Khách hàng chuyển tiền/ chứng khoán vào tài khoản ký quỹ và thực hiện đặt lệnh giao dịch trên tiểu khoản ký quỹ.
Tỷ lệ ký quỹ của tài khoản [Rtt] là tỷ lệ giữa Giá trị tài sản cổ phiếu [được tính với giá và tỷ lệ cầm cố quy định bởi TCBS] trên tổng nợ vay của KH.
Rtt có ý nghĩa giúp Quý KH xác định tình trạng tài khoản vay ký quỹ của mình so sánh với các mốc quan trọng cần quan tâm trong nghiệp vụ quản lý tài khoản ký quỹ: tỷ lệ ký quỹ ban đầu, tỷ lệ ký quỹ duy trì, tỷ lệ cảnh báo, tỷ lệ Force sell [các tỷ lệ này quy định cụ thể và công bố trên website của TCBS tại đây
Công thức tính Rtt:
Rtt = ∑[Số lượng CK thực có * tỷ lệ tính tài sản [1] * giá tính tài sản [2]] / [Tổng nợ đã giải ngân + nợ các loại phí + dư nợ chờ giải ngân – tiền mặt – tiền chờ về]
[1] [2] Tỷ lệ tính tài sản và giá tính tài sản của từng mã chứng khoán được quy định theo danh mục cho vay của TCBS và được công bố trên website
Con số Rtt cụ thể của Quý KH và các giá trị trong công thức tính Rtt được xác định hàng ngày và hiển thị trên tài khoản giao dịch trực tuyến của Quý KH
Khách vay được phép trả nợ trước hạn và không bị phạt vì trả nợ trước hạnĐể trả nợ, Khách vay thực hiện [i] nộp tiền vào tiểu khoản ký quỹ hoặc [ii] nộp tiền vào TK ngân hàng Techcombank đã kết nối với TCBS [có tích đăng ký tính năng tự động thu nợ] trước thời điểm hệ thống xử lý cuối ngày.
Tiền nộp vào sau thời điểm thu nợ trong ngày sẽ được thu nợ vào ngày tiếp theo.
Ngay sau khi kích hoạt thành công tài khoản chứng khoán tại TCBS, khách hàng sử dụng được ngay dịch vụ cho vay Margin với hạn mức tự động lên tới 10 tỷ đồng.
Sức mua là số tiền lớn nhất mà nhà đầu tư có thể sử dụng để đặt lệnh mua chứng khoán tại từng thời điểm. Cách tính sức mua như sau:
1. Sức mua trên tiểu khoản thường [A]
A= Tiền mặt + Tiền bán chờ vềTrong đó:Tiền mặt: trong TKCK hoặc cả trong TK Techcombank nếu 2 TK có kết nốiTiền bán chờ về: Tiền bán nhưng chưa đủ T+2 nên chưa về tài khoản [đã trừ phí ứng trước]
2. Sức mua cơ bản [B]
Trên thị trường thì khá phổ biến khái niệm này tính trên các khoản sẵn có của Nhà đầu tư [NĐT]B= A+ Sức mua từ chứng khoán - Tổng dư nợ
Sức mua từ chứng khoán: Tính từ các mã chứng khoán mà NĐT đang sở hữu được tính làm Tài sản đảm bảo Tổng dư nợ: Gốc, lãi vay margin, phí lưu ký của NĐT3. Sức mua margin [M]:
Đây là sức mua thực tế thể hiện trên tiểu khoản vay margin của TCBS,M= Sức mua cơ bản/Tỷ lệ hỗ trợ của TCBS
Tỷ lệ hỗ trợ được tính = [1 - Tỷ lệ Margin của Mã CK mua x [min [Giá cho vay;Giá tham chiếu]/Giá NĐT đặt]Ví dụ: Tài sản KH Nguyễn Văn A có:
- Tiền mặt: 100 triệu- 1,000 cổ phiếu VNM [ giá cho vay 100,000, tỷ lệ 50%]Sức mua Cơ bản = 100 triệu + 100,000 x 1000 x 50% = 150 triệu
KH dùng sức mua cơ bản mua thêm GAS [giá cho vay 60,000, tỷ lệ 45%]Sức mua margin mua GAS = 150 triệu / {1-45% x [60,000/72,500]}= 239 triệu