Nền kinh tế Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển và thu hút đầu tư trong cũng như ngoài nước. Các dự án đầu tư mang lại nguồn lợi nhuận lâu dài, đặc biệt là các dự án xây dựng. Thế nhưng, bất kỳ một dự án đầu tư nào cũng luôn đi kèm với rủi ro, dù lớn hay nhỏ. Việc quản trị những rủi ro, và lên kế hoạch quản trị rủi ro kèm với kế hoạch dự án đầu tư là công việc quan trọng không thề thiếu. Bởi những rủi ro thì thường không lường trước được tác hại cho dự án và tài chính doanh nghiệp. Với những rủi ro mà không được lên kế hoạch quản trị trước thì việc xảy ra rủi ro sẽ gây lãng phí sức người và của, đó là chưa kể đến những thiệt hại không được lường trước. Việc không lên kế hoạch quản trị rủi ro cho dự án đầu tư còn khiến doanh nghiệp không định trước những rủi ro có thể xảy ra, và thứ tự ưu tiên phải quản trị những rủi ro đó. Việc quản trị rủi ro không được coi trọng đúng mức có thể sẽ khiến cho một dự án đầu tư bị phá sản do không xử lý được rủi ro. Thế nhưng, ngày nay, còn khá nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp trong nước còn coi nhẹ công tác quản trị rủi ro trong các dự án đầu tư của mình, đặc biệt trong các dự án đầu tư xây dựng cũng như tài chính. Vì thế, nhóm chúng em xin được chọn đề tài “Quản trị rủi ro trong dự án đầu tư” làm đề tài nghiên cứu tiểu luận. Qua bài tiểu luận này, chúng em muốn hệ thống cách ngắn gọn về Quản trị rủi ro trong dự án đầu tư, khái niệm, phân loại, phương pháp lên kế hoạh quản trị cũng như tìm hiểu sơ về thực trạng về Quản trị rủi ro các dự án đầu tư tại Việt Nam, qua đó đề ra một số biện pháp khắc phục.
Bạn đang xem nội dung tài liệu Luận văn Quản trị rủi ro trong dự án đầu tư, để tải tài liệu về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Luận văn Quản trị rủi ro trong dự án đầu tư MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU 2 CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.Quản trị rủi ro trong dự án đầu tư 1.1.Khái niệm dự án đầu tư 3 1.2.Rủi ro và phân loại rủi ro trong dự án đầu tư 1.2.1.Khái niệm rủi ro 3 1.2.2.Phân loại rủi ro 4 1.3.Nguyên nhân những rủi ro trong dự án đầu tư 6 1.4.Sự cần thiết của quản trị rủi ro trong dự án đầu tư 7 2.Quy trình quản lý rủi ro 2.1. Kế hoạch quản lý rủi ro 8 2.2.Nhận diện rủi ro 9 2.3.Đo lường, đánh giá rủi ro 10 2.4.Quản trị rủi ro [kiểm soát rủi ro] 11 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ RỦI RO CỦA CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI VIỆT NAM VÀ GIẢI PHÁP 1.Thực trạng về quản lý rủi ro của các dự án đầu tư tại Việt Nam 12 2.Giải pháp 14 CHƯƠNG III: KẾT LUẬN 16 LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển và thu hút đầu tư trong cũng như ngoài nước. Các dự án đầu tư mang lại nguồn lợi nhuận lâu dài, đặc biệt là các dự án xây dựng. Thế nhưng, bất kỳ một dự án đầu tư nào cũng luôn đi kèm với rủi ro, dù lớn hay nhỏ. Việc quản trị những rủi ro, và lên kế hoạch quản trị rủi ro kèm với kế hoạch dự án đầu tư là công việc quan trọng không thề thiếu. Bởi những rủi ro thì thường không lường trước được tác hại cho dự án và tài chính doanh nghiệp. Với những rủi ro mà không được lên kế hoạch quản trị trước thì việc xảy ra rủi ro sẽ gây lãng phí sức người và của, đó là chưa kể đến những thiệt hại không được lường trước. Việc không lên kế hoạch quản trị rủi ro cho dự án đầu tư còn khiến doanh nghiệp không định trước những rủi ro có thể xảy ra, và thứ tự ưu tiên phải quản trị những rủi ro đó. Việc quản trị rủi ro không được coi trọng đúng mức có thể sẽ khiến cho một dự án đầu tư bị phá sản do không xử lý được rủi ro. Thế nhưng, ngày nay, còn khá nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp trong nước còn coi nhẹ công tác quản trị rủi ro trong các dự án đầu tư của mình, đặc biệt trong các dự án đầu tư xây dựng cũng như tài chính. Vì thế, nhóm chúng em xin được chọn đề tài “Quản trị rủi ro trong dự án đầu tư” làm đề tài nghiên cứu tiểu luận. Qua bài tiểu luận này, chúng em muốn hệ thống cách ngắn gọn về Quản trị rủi ro trong dự án đầu tư, khái niệm, phân loại, phương pháp lên kế hoạh quản trị… cũng như tìm hiểu sơ về thực trạng về Quản trị rủi ro các dự án đầu tư tại Việt Nam, qua đó đề ra một số biện pháp khắc phục. Do thời gian và khả năng nghiên cứu có hạn nên bài tiểu luận còn nhiều thiếu sót và nhiều vấn đề chưa tìm hiểu sâu. Chúng em mong được sự góp ý của giảng viên. Nhóm làm TL CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ RỦI RO VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG DỰ ÁN ĐẦU TƯ Quản trị rủi ro trong dự án đầu tư Khái niệm dự án đầu tư Đầu tư là hoạt động sử dụng tiền vốn, tài nguyên trong 1 thời gian dự án nhằm thu về lợi nhuận hoặc lợi ích kinh tế xã hội. Luật đầu tư đưa ra định nghĩa về dự án đầu tư tại khoản 8 điều 3 luật đầu tư: “ Dự án đầu tư là tập hợp các đề xuất bỏ vốn trung và dài hạn để tiến hành các hoạt động đầu tư trên địa bàn cụ thể, trong khoản thời gian xác định”. Nếu xét về mặt hình thức, DAĐT là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết và có hệ thống các hoạt động, chi phí theo một kế hoạch để đạt được những kết quả và thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai. Nếu xét về mặt nội dung, DAĐT là một tập hợp các hoạt động có liên quan với nhau được kế hoạch hoá nhằm đạt được các mục tiêu đã định bằng việc tạo ra các kết quả cụ thể trong một thời gian nhất định, thông qua việc sử dụng các nguồn lực xác định. Nếu xét trên góc độ quản lý, DAĐT là một công cụ quản lý việc sử dụng vốn, vật tư, lao động để tạo ra các kết quả tài chính, kinh tế – xã hội trong một thời gian dài. •Dự án là một chuỗi các hoạt động liên kết được tạo ra nhằm đạt kết quả nhất định trong phạm vi ngân sách và thời gian xác định. •Dự án là tập hợp các thông tin chỉ rõ chủ dự án định làm gì, làm như thế nào và làm thì được cái gì? •Mục tiêu của dự án: là các mục tiêu cần đạt được khi thực hiện dự án. Cụ thể là khi thực hiện, dự án sẽ mang lại những lợi ích gì cho đất nước nói chung và cho bản thân chủ đầu tưnói iêng. •Các kết quả: đó là những kết quả cụ thể, có thể định lượng, được tạo ra từ các hoạt động khác nhau của dự án. Đây là điều kiện cần thiết để thực hiện các mục tiêu của dự án. •Các hoạt động: là những nhiệm vụ hoặc hành động được thực hiện trong dự án để tạo ra các kết quả nhất định. Những nhiệm vụ hoặc hành động này cùng với một lịch biểu và trách nhiệm cụ thể của các bộ phận thực hiện sẽ tạo thành kế hoạch làm việc của dự án. •Các nguồn lực: gồm có vật chất, tài chính và con người cần thiết để tiến hành các hoạt động của dự án. Giá trị hoặc chi phí của các nguồn lực này chính là vốn đầu tư cần cho dự án. Rủi ro và phân loại rủi ro trong dự án đầu tư Khái niệm rủi ro Rủi ro là sự mất mát hoặc tổn thương có thể xảy ra Rủi ro dự án liên quan tới sự thấu hiểu những vấn đề tiềm tàng ở phía trước có thể xuất hiện trong dự án mà chúng sẽ cản trở sự thành công của dự án ra sao. Rủi ro là những bất trắc xảy ra ngoài mong muốn của đối tượng sử dụng và gây ra những thiệt hại về thời gian, vật chất, tiền của, sức khỏe, tính mạng con người. Rủi ro là một phần của đầu tư và việc hiểu rủi ro là rất quan trọng cho Nhà đầu tư. Có rất nhiều khái niệm khác nhau của các nhà khoa học về rủi ro nhưng chủ yếu được phân thành hai nhóm. Theo một số nhà khoa học, rủi ro là tình trạng xảy ra một số biến cố bất lợi nhưng có thể đo lường được bằng xác suất. Cụ thể: Theo Frank Knight, rủi ro là sự bất trắc có thể đo lường được . Theo Irving Pfeffer, rủi ro là những sự ngẫu nhiên có thể đo lường được bằng xác suất. Theo Marilu Hurt McCarty, rủi ro là tình trạng trong đó các biến cố xảy ra trong tương lai có thể xác định được Theo các học giả Trung Quốc, rủi ro là tình hình sự việc phát sinh theo một xác suất nhất định hoặc sự việc lớn thay hay nhỏ được bố trí theo một xác suất. Nhân tố chủ yếu của rủi ro trong sản xuất là không xác định của tương lai. Người đầu tư đối mặt với rủi ro là tính có thể lãi hoặc lỗ. Ngoài ra, đầu cơ đơn thuần cũng sẽ dẫn đến rủi ro. Lợi nhuận rủi ro là một loại lợi nhuận vượt mức. Một số nhà kinh tế học người Mỹ cho rằng rủi ro là hoàn cảnh trong đó một sự kiện xảy ra với một xác suất nhất định hoặc trong trường hợp quy mô của sự kiện đo có một phân phối xác suất. Một dự án đầu tư có thể rủi ro ở chỗ có một phần mười khả năng [xác suất 0,1] là bị thua lỗ, có năm phần mười khả năng đạt một mức lợi nhuận nào đó và có bốn phần mười khả năng đạt một mức lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, không nên nhầm lẫn rủi ro và xác suất vì rủi ro là sự kết hợp giữa xác suất và quy mô của sự kiện. Nếu một dự án đầu tư có khả năng 1/10 là thua lỗ và có thể dẫn đến một sự thua lỗ nặng nề thì đây là một rủi ro. Tuy nhiên cũng có 1/10 khả năng sinh lợi nhưng mức độ thua lỗ lại nhỏ hơn thì đó không là rủi ro mà chỉ là một xác suất sinh lời . Bên cạnh những khái niệm kể trên, một số nhà khoa học khác lại định nghĩa rủi ro với sự chú trọng đến kết quả được mà không chú ý đến xác suất xảy ra. Cụ thể: Theo Allan Willet, rủi ro là sự bất trắc cụ thể liên quan đến việc xuất hiện một biến cố không mong đợi . Theo A.HrThur Williams, rủi ro là sự biến động tiền ẩn ở kết quả.Theo Georges Hirsch, khái niệm rủi ro gắn liền với khả năng xảy ra của một số biến cố không lường trước hay đúng hơn là một biến cố mà ta hoàn toàn không chắc chắn [xác suất xảy ra