Để có nguồn vốn phát triển cơ sở hạ tầng và tài trợ cho việc chi tiêu Chính phủ, ngoài các nguồn thu đến từ thuế, phát hành tiền, lệ phí, viện trợ hay bán tài sản, Trái phiếu chính phủ là một kênh giúp Nhà nước huy động vốn. Cùng Pinetree tìm hiểu về Trái phiếu chính phủ bằng những thông tin dưới đây.
Trái phiếu chính phủ là gì?
Trái phiếu chính phủ là loại trái phiếu do Bộ Tài Chính phát hành dưới sự chấp thuận của Nhà nước, nhằm huy động vốn cho ngân sách nhà nước hoặc các chương trình, dự án đầu tư cụ thể của quốc gia, bao gồm cam kết trả lãi định kỳ [được gọi là thanh toán lãi suất theo mệnh giá] và thanh toán khoản vay gốc vào ngày đáo hạn. Trái phiếu chính phủ thường được coi là khoản đầu tư rủi ro thấp, an toàn, vì được Chính phủ phát hành, Nhà nước ủng hộ. Theo quy định, đối tượng được mua trái phiếu chính phủ bao gồm tổ chức, cá nhân Việt Nam và nước ngoài.
Các loại trái phiếu chính phủ
- Tín phiếu kho bạc: Đây là loại trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn 91 ngày, 182 ngày và 364 ngày và phát hành bằng đồng Việt Nam. Các kỳ hạn của tín phiếu do Bộ Tài chính quyết định, tùy theo tình hình thị trường và nhu cầu sử dụng vốn, nhưng không vượt quá 1 năm.
- Trái phiếu kho bạc: Loại trái phiếu Chính phủ có kỳ hạn lớn hơn 1 năm, phát hành bằng đồng tiền Việt nam hoặc ngoại tệ tự do chuyển đổi.
- Công trái xây dựng Tổ Quốc: Với mục đích huy động nguồn vốn để đầu tư xây dựng những công trình quốc gia, các công trình thiết yếu nhằm phục vụ sản xuất, đời sống cho đất nước. Loại trái phiếu này có kỳ hạn 1 năm trở lên và phát hành bằng đồng Việt Nam.
Các phương thức phát hành trái phiếu chính phủ
Theo quy định, có 3 phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ, bao gồm:
- Đấu thầu phát hành trái phiếu Chính phủ: gồm hai hình thức đấu thầu cạnh tranh lãi suất và đấu thầu kết hợp cạnh tranh lãi suất và không cạnh tranh lãi suất.
- Bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ
- Phát hành riêng lẻ trái phiếu Chính phủ
Một số nguyên tắc
- Có 3 loại lãi suất là lãi suất cố định, lãi suất thả nổi tăng dần hoặc lãi suất thả nổi có thể điều chỉnh. Tỷ lệ lãi đối với trái phiếu Chính phủ thấp và thường thấp hơn bất kỳ hình thức đầu tư nào khác.
- Mệnh giá trái phiếu Chính phủ Việt Nam chào bán là 100.000 đồng hoặc bội số của 100.000 đồng, áp dụng từ ngày 1/1/2021.
Ưu điểm của trái phiếu chính phủ
- Rủi ro gần như bằng không: Trái phiếu Chính phủ được đánh giá là bảo mật, không có rủi ro vì có Chính phủ đảm bảo.
- Miễn phí thuế: Tiền lãi nhận được từ trái phiếu Chính phủ không phải chịu thuế thu nhập cá nhân.
- Tính thanh khoản tốt: Nếu không còn nhu cầu tiếp tục sở hữu trái phiếu Chính phủ, có thể dễ dàng chuyển nhượng lại thông qua sàn giao dịch, sang tay hoặc bán lại cho các tổ chức tài chính, ngân hàng.
Nhược điểm của trái phiếu chính phủ
- Lợi tức tương đối thấp: Bạn thường có thể kiếm nhiều tiền hơn khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, bất động sản hoặc các cơ hội khác ngoài việc mua và nắm giữ trái phiếu Chính phủ, nhưng khi đó bạn sẽ phải chấp nhận một độ rủi ro cao hơn.
- Quy trình phức tạp: Mỗi nhà đầu tư muốn mua trái phiếu Chính phủ đều phải trải qua một quy trình theo quy quy định của Pháp luật. Không phải nhà đầu tư nào cũng hiểu và đủ điều kiện để mua trái phiếu Chính phủ.
Ngoài trái phiếu chính phủ, Nhà đầu tư có thể tìm hiểu thêm về trái phiếu doanh nghiệp tại đây.
Nguồn: Tổng hợp
Chứng khoán Pinetree miễn phí hoàn toàn phí giao dịch trọn đời và công cụ lãi suất Margin 9%/năm không kèm điều kiện. Đây là mức phí tốt nhất thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay.
. Đây cũng được xem là kênh đầu tư ổn định cho những nhà đầu tư mong muốn nhận được nguồn thu nhập cố định hàng năm từ tiền lãi. Vậy trái phiếu Chính phủ là gì? Cùng SFG tìm hiểu những thông tin bên dưới.
Theo khoản 1 Điều 2 Nghị định 01/2011/NĐ-CP thì trái phiếu Chính phủ là loại trái phiếu do Bộ Tài chính phát hành nhằm huy động vốn cho ngân sách nhà nước hoặc huy động vốn cho chương trình, dự án đầu tư cụ thể thuộc phạm vi đầu tư của nhà nước.
Nói một cách dễ hiểu, trái phiếu CP là phương thức để Nhà nước vay vốn. Vì vậy, trái phiếu ghi nhận nghĩa vụ trả nợ của Nhà nước và quyền lợi của người sở hữu trái phiếu. Hình thức ban đầu của trái phiếu Chính phủ áp dụng phổ biến là hình thức chứng chỉ, sau đó xuất hiện thêm hình thức bút toán ghi sổ.
Các loại trái phiếu Chính phủ
Hiện nay, trái phiếu Chính phủ có 3 loại chính:
- Tín phiếu kho bạc: là loại trái phiếu Chính phủ, có kỳ hạn 13 tuần, 26 tuần hoặc 52 tuần và đồng tiền phát hành là đồng Việt Nam. Các kỳ hạn khác của tín phiếu kho bạc do Bộ Tài chính quyết định tùy theo nhu cầu sử dụng vốn và tình hình thị trường nhưng không vượt quá 52 tuần.
- Trái phiếu kho bạc: là loại trái phiếu CP có kỳ hạn từ 01 năm trở lên và đồng tiền phát hành là đồng tiền Việt Nam hoặc ngoại tệ tự do chuyển đổi.
- Công trái xây dựng Tổ quốc: là loại trái phiếu CP, có kỳ hạn từ một 01 năm trở lên, đồng tiền phát hành là đồng Việt Nam và được phát hành nhằm huy động nguồn vốn để đầu tư xây dựng những công trình quan trọng quốc gia và các công trình thiết yếu khác phục vụ sản xuất, đời sống, tạo cơ sở vật chất, kỹ thuật cho đất nước.
Các điều khoản của trái phiếu Chính phủ
Theo Nghị định 95/2018/NĐ-CP thì mệnh giá phát hành trái phiếu Chính phủ được quy định như sau:
Mệnh giá tín phiếu Kho bạc có mệnh giá là một trăm nghìn [100.000] đồng hoặc là bội số của một trăm nghìn [100.000] đồng.
Mệnh giá trái phiếu do chủ thể phát hành quyết định. Trường hợp trái phiếu niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán, mệnh giá trái phiếu được quy định phù hợp với quy định về niêm yết và giao dịch chứng khoán.
Lãi suất trái phiếu Chính phủ
Trái phiếu được phát hành theo lãi suất cố định, lãi suất thả nổi hoặc lãi suất chiết khấu theo thông báo của Kho bạc Nhà nước.
Lãi suất trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được CP bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương phát hành trong nước do chủ thể phát hành quyết định trong khung lãi suất do Bộ Tài chính quy định.
Đồng tiền phát hành, thanh toán trái phiếu
Trái phiếu được CP bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương phát hành trong nước bằng đồng Việt Nam. Trường hợp trái phiếu Chính phủ phát hành trong nước bằng ngoại tệ tự do chuyển đổi thực hiện theo đề án được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt.
Trái phiếu được CP bảo lãnh phát hành ra thị trường quốc tế bằng ngoại tệ theo đề án được cấp có thẩm quyền phê duyệt theo quy định tại Nghị định này.
Đồng tiền sử dụng để thanh toán gốc, lãi trái phiếu cùng loại với đồng tiền khi phát hành.
Việc sử dụng ngoại tệ làm đồng tiền phát hành, thanh toán trái phiếu phải đảm bảo phù hợp với quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối.
Lợi ích khi đầu tư trái phiếu CP
Về mặt pháp lý
Căn cứ Điều 8 Nghị định 01, Chính phủ cam kết về quyền lợi khi đầu tư trái phiếu là chủ sở hữu trái phiếu được đảm bảo thanh toán đầy đủ, đúng hạn khi gốc, lãi trái phiếu đến hạn thanh toán. Đồng thời, được sử dụng trái phiếu để chuyển nhượng, thừa kế, tặng, cho, chiết khấu và cầm cố trong các quan hệ tín dụng và quan hệ dân sự theo quy định của pháp luật hiện hành.
Bên cạnh đó, so với loại hình đầu tư khác trên thị trường chứng khoán, trái phiếu Chính phủ được đánh giá là một kênh đầu tư khá ổn định và phù hợp cho các nhà đầu tư mong muốn nhận được thu nhập cố định hàng năm từ tiền lãi và có thể bán lại dễ dàng cho các nhà đầu tư khác.
Đối với các tổ chức
Các doanh nghiệp có thể sử dụng trái phiếu Chính phủ như một công cụ an toàn nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư, phân bổ dòng tiền và giảm thiểu rủi ro trong trường hợp nền kinh tế không ổn định.
Trái phiếu Chính phủ cũng là một kênh đầu tư quan trọng của những tổ chức tài chính có nguồn tiền lớn, đòi hỏi tính an toàn trong đầu tư như các công ty bảo hiểm Quỹ đầu tư an toàn; Quỹ hưu trí tự nguyện.
Đối với nhà đầu tư là cá nhân
Đối với nhà đầu tư cá nhân tìm kiếm sự an toàn và ổn định, thì kênh trái phiếu Chính phủ cũng đem lại lãi suất tốt hơn so với tiền gửi tiết kiệm tại các ngân hàng thương mại.
Trong trường hợp lãi suất ngân hàng có xu hướng giảm, đồng thời với cơ chế ngân hàng có thể bị phá sản làm tăng rủi ro của người gửi tiền của nhà đầu tư cá nhân thì kênh đầu tư này cũng dần dần trở nên khá hấp dẫn, đặc biệt với các nước phát triển. Như vậy, có thể thấy rằng đây là kênh đầu tư lý tưởng của những nhà đầu tư thích sự ổn định lâu dài. Được Nhà nước bảo lãnh nên độ an toàn gần như tuyệt đối.
Qua những thông tin chia sẻ từ bài viết, SFG mong rằng đã có thể cung cấp cho các bạn những thông tin về chủ đề trái phiếu Chính phủ. Mọi thắc mắc về tài chính, khóa học đầu tư chứng khoán hay có nhu cầu mở tài khoản giao dịch các bạn hãy nhanh tay liên hệ tới Stock Farmer Group tại đây để được tư vấn miễn phí hoặc qua hotline: 0988531538